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国际油价暴跌,VLCC租金暴涨!充当海上油库

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点击次数:720 更新时间:2020年03月15日09:01:18 打印此页 关闭
VLCC即期租金飙升至去年10月以来的最高水平。

Maran Tankers Management一艘船舶锁定的费率为WorldScale 170,航程为中东湾至泰国。而在当天早些时候,同样航次的费率为WS 105。广州巨神绳缆绳网有限公司

Tankers International表示,建于2012年的317,000载重吨VLCC“Maran Antares”号,使用低硫油,新锁定的费率意味着往返程等价期租租金(TCE)达到190,000美元/天。广州巨神绳缆绳网有限公司此外,这艘船实际上从印度Sikka出发,也就是说,实际收入将高达30万美元。

据了解,泰国石油公司PTT预定了这艘船。
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波罗的海航运交易所的数据显示,中东至中国航线的基准TCE收益在一天之内增长逾一倍,为166,000美元/天,创下五个月以来的最高水平。

在运价飙升前,沙特船东Bahri导演了一场突袭,为至少18艘VLCC伪造了租约。广州巨神绳缆绳网有限公司

油轮经纪公司Howe Robinson表示,“市场控制权牢牢掌握在船东手中。”

“在船东坚决推动市场上涨后,租家仍然没有停下来喘息的机会。为了获得比较优势,他们将在3月底继续租船,有些甚至延续到4月。”
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Howe Robinson认为,“这波上涨趋势不会马上消退,也将支撑西半球的市场租金水平,因为船东要求更高的租金,以补偿更长的航程。”

此外,这波浪潮也将渗透到油轮运输其他细分市场,尽管租金涨幅较小。

波罗的海航运交易所的数据显示,本周三,苏伊士型油轮平均TCE费率为45,751美元/天,单日涨幅54.7%。

国际石油生产和出口国主要分为两大阵营:一方是以沙特等世界传统石油生产和出口大国为主的“OPEC”及其成员;另一方是俄罗斯、委内瑞拉等非OPEC石油成产与出口国。广州巨神绳缆绳网有限公司全球石油的产量,特别是输出和国际市场价格,基本上取决于这两大阵营的协调关系和产量定夺。

而然上周五,OPEC与俄罗斯向全世界扔了一个炸雷——

双方谈判破裂,未就进一步减产150万桶/日达成协议,意味着从2017年开始的俄罗斯与OPEC减产合作将在2020年3月退出历史舞台。

于是,国际原油史上一场20年来力度最大的价格大战拉开帷幕。

OPEC最大产油国沙特计划下个月将石油产量增至1230万桶/日的纪录高位,较当前水平高出约260万桶/日,并大幅调降石油官方售价。

OPEC第二大产油国伊拉克也在酝酿措施...

......

一系列市场预期下,原油价格狂跌30%!


OPEC成员国及俄罗斯原油的增产和降价,刺激了全球工业经济的用油需求和储备需求,大大提振了作为原油运输载体的油轮市场,据悉目前已经有多家炼油厂在寻求最大化采购中东的廉价原油。

至此,一场原油价格战引发的链式效应,已经传导到了油轮市场上,所有油运相关的指标:油轮交易、油轮运输需求、油轮运费上...都来了个鲤鱼跃龙门。

贸易商抢着运油,VLCC运费分分钟上涨

当前,沙特阿拉伯和俄罗斯正在为占据石油市场地位而争夺VLCC,使得VLCC日租金已经高达241,949美元。

彭博社昨日援引波罗的海交易所(BalticExchange)的数据称,广州巨神绳缆绳网有限公司即日油轮运费为38,694美元,较上周五(3月6日)上涨28%。

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新加坡船舶经纪公司BancheroCosta的研究负责人RalphLeszczynski说,仅周一一天,中东至中国航线上一艘270,000载重吨油轮的租金,一天内就增加了27%。


“像这样的租金水平,是前所未闻的,坦率地说,贸易商为这些油轮提供现金是不可长期持续的,这笔资金像抽水一样,太大了。”一位经验丰富的伦敦船舶经纪人说。

沙特最大航运公司抢订10艘油轮,用以运输原油

据悉,沙特航运公司巴赫里(Bahri)昨日(3月10日)租赁了10艘超大型原油运输船,准备在接下来的3月20日-3月25日之间装载超过2000万桶原油,并分别运载前往美国海湾、红海、韩国等地区。

在Bahri租用的10艘VLCC中,所支付的租金大部分在每日$132,000和$134,000之间,例如一艘2016年建造的AgiosFanourios,用于从中东海湾到红海的航行,每日租金为132,680美元。广州巨神绳缆绳网有限公司

但其中一艘2012年建造的油轮,每天支付的租金最为惊人,为197,500美元,该油轮是用于从中东海湾到红海的航行。

贸易商寻找油轮囤积低价石油,加剧油轮短缺恐慌

在作为中东基准的迪拜原油市场上,3月10日中午,4月-5月的月度原油价差扩大至每桶77美分,这使得囤积石油变得有利可图的买卖,大量石油交易商争相预订油轮吨位,寻找并租用大型的VLCC廉价船,用以暂时在海上存储廉价石油。

越来越多的油轮被用作海上浮动储油库

有原油贸易商接受路透社采访时表示,一个月前,一艘可运载200万桶原油的VLCC,运费仅为14,800美元。

而其3月10日租用作为海上浮式储油库时,每天支付的租金却暴涨到为38,700美元,是一个月前的2.6倍!

而在上周五,同吨位油轮的租金尚约为每天30,700美元,4天内上涨了26%。

一位驻新加坡原油贸易商也表示:“今天,油轮运费还在上涨,原油价格的下跌预期,让油轮船东对油轮浮动存储非常感兴趣,也让船东们有了提高租金的底气。”广州巨神绳缆绳网有限公司


当然,这对航运业和油轮船东来说是福音,由于近几个月来新冠病毒的冲击,油运需求大幅缩减,而租金的上涨在一定程度上缓解了油轮船东的运营压力。

根据波罗的海交易所的数据,当前VLCC的每日平均每日收入一天就增加了一倍,达到60,000多美元。

用油大国纷纷伺机大量购入原油

新加坡船舶经纪人班奇罗·科斯塔(BancheroCosta)研究部负责人拉尔夫·莱兹钦斯基(RalphLeszczynski)说,当前油运市场史无前例的向好,还源于一些用油大国,如中国和印度等国家,会在油价大跌的这一大好时机大量采购进口原油,一方面,作为国内能源战略储备需要;另一方面,又能在疫情中提振油轮航运业——这是一箭双雕的策略。广州巨神绳缆绳网有限公司

所以业界预测,油价大跌,在用油大国的推动下,油运需求还有上涨空间。

此外,二手油轮交易市场也出现新气象,随着沙特向市场注满石油,VLCC交易再次回到了六位数上,也迎来了有史以来最激动人心的交易水平。

OPEC和俄罗斯纷纷向市场大量投放原油,国际油运这艘大巨轮,被载动起来了。

根据ShippingWatch 预测,油运市场火爆红利还将继续持续一段时间:

4月份可能还存在至少60艘超级油轮的租赁缺口,4月油轮运费可能会飙升至每天150,000美元!

油轮船东要抓住机会了。

Opec+谈崩后,沙特和俄罗斯之间的原油价格战持续升级,原油运输市场因此受益持续火热,即期市场的油轮租金也一路高歌猛进。

VLCC运费市场一路高歌

如上根据航运咨询机构SSY为信德海事网提供的3月11日的最新信息显示,一艘名为MARAN ARETE拿到了从中东到泰国的合约,且拿到了WorldScale 170的高租金。广州巨神绳缆绳网有限公司


值得一提的是,同样如上表,当天另外一艘名为HOUSTON的油轮在几乎同样的航线下,却只拿到了WS105的水平,市场的疯狂程度可想而知。

值得一提的是Maran Antares轮使用的是低硫燃油,因此本次合约相当于拿到了每天19万美元的等价期租租金(TCE)。此外,考虑到该轮从印度出发,她的实际收入高达30万美元/天。

这样的租金水平是去年中远海能旗下大连公司被美国制裁,VLCC运费市场暴涨以来的最高水平。


近水楼台,沙特航运公司狂拿船!

另据信德海事网了解,沙特国内航运公司Bahri更是试探性地租用了多达14艘超级油轮将原油运往全球各地的客户。

包括如下图船舶:

要知道Bahri 自己也是一家VLCC大船东,该公司旗下共有42艘VLCC。加上租用的船舶,这意味着沙特Bahri方面自己就掌握着一直由60艘VLCC组成的船队。广州巨神绳缆绳网有限公司

为什么Bahri会如此心急的大量拿进VLCC,SSY分析师向信德海事网介绍到,他们(沙特)计划往市场释放大量货物,一定需要船舶运输,而这个信息只有他们自己(的航运公司)最先知道,他们提前把合适船位的船租下来,从WS50左右开始拿,一直拿到WS70多,相比后来100多租船的,每条船都省下大几百万美元吧。按TD3C,平均60点计算,省下的运费大约:27X21.9X0.6=355万美元。”

以此也可以看出,沙特决定增产大打价格战的决心不可谓不大。

实际上,沙特国有石油巨头沙特阿美周二曾表示,4月将把原油供应增至创纪录的每日1,230万桶,较最大产能高出30万桶。


价格战进行到底!
我们不知道这场争夺市场份额的战争能持续多久,但可能比人们预期的要长,原因有二。首先,俄罗斯和沙特都拥有庞大的外汇储备和较低的债务,这将使它们能够在一段时间内满足融资需求,尽管油价仍远低于它们平衡预算所需的水平。其次,如前文所述,沙特阿拉伯和阿联酋都已决意扩大产能,并提出了一项长期战略。

人生得意须尽欢
现在的问题在于需求。国际能源机构(IEA)上月预期今年的原油需求将减少9万桶/天。这意味着所有增加的产量都可能将被储存起来。
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2014年油价暴跌后的原油库存增加持续了约6个季度,将经合组织的库存从维持大约94天的消耗提升至约101天。今年年初,原油储量仍维持在94天左右的消耗量,类似的补充库存推动油轮运价的持续上涨是合理的。
 
不过,需要值得注意的是,本轮油轮航运市场反弹可能会比前一轮持续得更短,因为库存的增长速度预计将快于前一轮。2015-16年期间,全球原油需求平均增长约为每日210万桶。尽管预计明年的原油消耗量将出现反弹,但现在的情况如果未来24个月的平均增长速度只有2015-16年的一半,我们就该感到幸运了。

管怎样,油轮市场的近期前景看起来都非常乐观。


人生得意须尽欢,莫使金樽空对月;有花堪折直须折,莫待无花空折枝。广州巨神绳缆绳网有限公司


VLCC油轮船东们,趁机,请尽情享受吧。


由于欧佩克和俄罗斯未能就减产达成协议,随后沙特阿拉伯宣布将增加产量,导致油价在3月9日暴跌30%。相关的能源运输上市公司股价随后大涨,证券机构普遍认为运费将持续拉高。


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本周,美洲东向航线的VLCC包干价分别飙升740万美元,涨幅达112%;周三一天上升600万美元,涨幅为75%;从阿拉伯湾向东北亚运送200万桶原油的成本同样翻了一番。


油价大跌及沙特率先降价,也令租船人对在新加坡海域和美国墨西哥湾沿岸租用VLCC进行海上储油的询价大幅增多,因为美国运往新加坡或其他亚洲目的地的原油,可能会被安置在浮式储油区域,以满足疫情有所缓解的亚太地区第二季度可能恢复的需求。广州巨神绳缆绳网有限公司


亚洲交易日的最后24小时内,约有36艘VLCC在阿拉伯湾被预订。周三美洲市场开盘时,VLCC波斯湾-中国航线的运价水平达到WS155。普氏能源咨询(S&P Global Platts)估计,周三西非-远东航线上26万吨VLCC的运价为WS120,即43.22美元/吨。


目前原油呈现期货溢价结构,且近期长距离运价上涨,但本周初已有多个6个月定期租船合同进入谈判阶段,价格为35000美元至38000美元/天(3.20美元至3.50美元/天),并在周中接近50000美元至60000美元/天(4.60美元至5.50美元/天)。


同时,美国境内的储油需求这几天也在大幅上升。TheTankTiger首席执行官Ernie Barsamian表示:“我们在周一看到,存储成本从25美分/桶/月增加到40美分/桶/月。(美国墨西哥湾沿岸)出口库存成本仍处于每月60美分/桶的高位。净价交易的大幅下跌虽然有助于期货价格的上涨,但从长远来看,如果美国减产,可能会对出口存储价格产生负面影响。广州巨神绳缆绳网有限公司



经纪商的报告同样称,目前的低油价如果持续下去,将改变原油贸易货流,并影响油轮运输的周转量需求。因为在新冠肺炎疫情蔓延的背景下,黯淡的经济前景令人担心,油轮航运业的反弹可能是短暂的。


Stifel在一份报告中称油价暴跌对原油运输市场来说可能不错,但持续性仍尚待观察,因为在油价大幅下跌的情况下,运输成本将变得更加重要。在其他条件相同的情况下,这将有利于短途运输的生产商。这意味着中东原油生产商在与大西洋地区生产商竞争时,将从亚洲赢得更多订单,而美国页岩油生产商的目标客户将更多来自欧洲。


Poten和Stifel都认为,一场长期的油价战争将对原油周转量需求产生负面影响,这是因为生产成本更高的美国生产商将被迫减少生产活动,减少出口。Stifel表示,美国产量下降对成品油油轮运输市场也将是个坏消息,因为美国是成品油的最大出口国。


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